Neiman Marcus bereidt een beursgang voor. Het Amerikaanse warenhuis
heeft zich inmiddels geregistreerd bij de Securities and Exchange
Commission. Door aandelen uit te geven hoopt Neiman Marcus de schulden
af te kunnen betalen. Dat melden diverse media.
Met de beursgang wil het warenhuis 100 miljoen dollar ophalen, wat
genoeg is om het inschrijfgeld te betalen. Wanneer het bedrijf
daadwerkelijk naar de beurs gaat, hoeveel aandelen er worden uitgegeven en
voor welk bedrag, is nog niet bekend. Ook zouden er nog geen bankiers
benaderd zijn om de beursgang te begeleiden.
“Volgens bankiers is Neiman Marcus overbelast door schulden en
misschien is het nu tijd om een gedeelte af te lossen,” zegt een anonieme
bron tegen WWD. De resultaten tegenvallen door toeristen die de hand op de
knip houden in het luxe warenhuis. Er komen weliswaar meer internationale
toeristen naar de Verenigde Staten, maar de uitgaven op modegebied blijven
achter vanwege de sterke dollar, waardoor het voor buitenlandse klanten
duurder is om waren in de Verenigde Staten te kopen.
“Onze klanten zijn opgeleid, welvarend en digitaal verbonden”, laat
Neiman Marcus in een statement over de beursgang weten. Het bedrijf zegt
dat ‘ongeveer 38 procent van de klanten een mediaan inkomen hebben, van
meer dan 200.000 dollar per huishouden’.
Warenhuis Neiman Marcus wil schulden afbetalen met beursgang
“Dit lijkt mij een goed moment voor Neiman Marcus om naar de beurs te
gaan,” zegt Craig Johnson, president van Customer Growth Partners in een
reactie aan WWD. “De meest recente resultaten laten een vertraging zien ten
opzichte van eerder dit jaar. De toeristische handel, onder meer met China,
Brazilië, Rusland en Europa, is zwak geweest en zal erger worden voordat
het beter wordt, met name China.” Vervolgend: “Dit is de beste manier om
geld te verdienen. Het kan in de komende twee nog slechter worden. Als je
je registreert wil dat niet meteen zeggen dat je naar de beurs gaat. Ze
willen een zekere flexibiliteit houden. Kortom, het is een liquidity
event.”
Afgezien van de schuldsituatie, is ‘Neiman’s een zeer goed beheerde winkel
met een zeer goed managementteam’.
Hoewel Neiman Marcus geen uitspraken doet over de mogelijke schulden in
relatie met de mogelijke beursgang. Maar vorig jaar zei CEO Karen Catz van
NMG tegen WWD: “We weten hoe we een bedrijf moeten runnen met veel
schulden. Niet iedereen kan deze uitdaging aan, maar ons team begrijpt wat
er nodig is om tot 260 miljoen dollar aan rentebetalingen per jaar te maken
als gevolg van 4,5 miljard dollar schuld.”
Neiman Marcus bereidt tweede beursgang voor
Twee jaar geleden ging Neiman Marcus ook al naar de beurs; in juni 2013.
De voormalige eigenaren, private equity firma’s Warburg Pincus en TPG,
namen het luxe warenhuis in 2005 over voor 5,1 miljard dollar. Twee jaar
geleden discussieerden de partijen over een beursgang of mogelijke verkoop
van winkelbedrijf. Uiteindelijk werd Neiman Marcus in oktober 2013 over
gekocht door Ares Management en Canada Pension Plan Investment Board, voor
een bedrag van 6 miljard dollar. De lange termijnschuld van het Amerikaanse
warenhuis liep daarbij op van 2,7 miljard dollar naar 4,5 miljard dollar.
Vorig jaar maakte het luxe warenhuis bekend een grote vestiging te gaan
openen in Manhattan, New York. Neiman Marcus tekende in september 2014 een
huurcontract voor een groot pand aan de Hudson Yards, met een
winkeloppervlakte van 23.000 vierkante meter. Concurrenten Nordstrom,
Macy’s, Barneys New York en Saks Fifth Avenue (ver-)bouwen eveneens
warenhuizen in New York.
Neiman Marcus is de op zeven na grootste warenhuisketen van de Verenigde
Staten. Het luxe warenhuis heeft 41 vestigingen, 42 outletwinkels en tevens
2 winkels van Bergdorf Goodmann. In 2014 rapporteerde het warenhuisconcern
een omzet van 4,8 miljard dollar. Aan het einde van het derde kwartaal van
het fiscale jaar 2015 liet het concern weten al ’22 opeenvolgende kwartalen
met positieve kwartaalcijfers en vergelijkbare omzetgroei te boeken, met
een gemiddelde kwartaalstijging van ruim 6 procent’.